Recent, Allianz a dat publicității cea de-a cincea ediție a publicației “Global Wealth Report”, care analizează situația activelor și datoriilor gospodăriilor private din peste 50 de țări. Concluziile raportului arată faptul că activele financiare brute globale ale gospodăriilor private au crescut cu 9,9 procente în anul 2013, înregistrând astfel cea mai mare rată de creștere din anul 2003. Această evoluție a determinat atingerea unui nou nivel record al activelor financiare globale, de 118 trilioane de Euro. Creșterea a fost determinată de o performanță excepțională a pieței bursiere din Japonia, Statele Unite și Europa: activele deținute ca titluri de valoare au câștigat 16,5 procente – chiar mai mult decât în anii dinaintea izbucnirii crizei financiare.
În regiunea Europei de Est (Regiunea Europei de Est include Bulgaria, Estonia, Kazakhstan, Croația, Letonia, Lituania, Polonia, România, Rusia, Serbia, Slovacia, Slovenia, Republica Cehă, Turcia, Ucraina și Ungaria.) per ansamblu, rata creșterii a încetinit cu aproape un punct procentual, ajungând la 11,2 procente- cu toate că și așa era aproape dublă față de rata Europei de Vest (+5,2 procente). Din perspectiva dezvoltării pe termen lung, regiunea ca întreg poate, astfel, să dețină titlul de campioană a creșterii: creșterea medie în valoare de 14,5 procente p.a. din perioada de după anul 2000 rămâne cea mai bună performanță a vreunei regiuni a lumii.
Dacă analizăm creșterea activelor în termeni reali, eliminând rata inflației, rata de creștere a țărilor din Europa de Est scade la 6 procente anual, situându-se pe aproximativ același palier cu ritmul real de creștere al Americii Latine (+5,5 procente), dar mult mai scăzut decât cel din Asia (ex Japonia), care a ajuns la o creștere de aproape 10 procente anual de la începutul mileniului.
În România, activele financiare brute au crescut puternic
În România, activele financiare brute au crescut puternic, cu 13,4 procente în anul care a trecut- depășind media de creștere a regiunii, ce include țări din afara UE. Din anul 2007, ultimul an înainte de criză, creșterea a fost de 17 procente, doar jumătate din media tuturor țărilor europene membre UE. Datorită ponderii relative mari a acțiunilor în portofoliul de active (peste jumătate), economiile private din România au fost lovite mai puternic decât în alte țări din regiune. În orice caz, analizând ultimul deceniu, bogăția financiară a gospodăriilor din România a crescut de peste șase ori. O creștere rapidă a fost observată în special în ceea ce privește daunele din asigurări și segmentul pensiilor: în ultimii zece ani, această clasă de active a înregistrat rate de creștere anuale de aproape 32 procente în medie. În acest interval, ponderea asigurărilor și pensiilor în totalul activelor financiare s-a dublat, ajungând la 4,2 procente.
Nu doar activele au înregistrat o creștere puternică la nivel mondial în anul 2013; creșterea datoriilor (inclusiv a celor ipotecare) s-a intensificat la rândul său. Cu o valoare de 3,6 procente, creșterea datoriilor a fost mai rapidă decât în orice alt an de la izbucnirea crizei. Cu toate acestea, rata globală a datoriilor- datorii personale măsurate ca procent din producția economică nominală- a scăzut ușor, din nou, anul trecut, cu o jumătate de punct procentual, până la 65,1 procente. Scăderea ratei datoriilor din 2009 este de 6,4 puncte procentuale.
În regiunea Europei de Est în ansamblul său, datoriile personale au crescut cu 13,2 procente în anul 2013, ajungând la 760 miliarde de euro, cu toate că această creștere din ultimii ani se datorează în întregime țărilor care nu sunt membre UE, în special Rusiei și Turciei. În țările membre UE, creșterea datoriilor s-a stabilizat într-o oarecare măsură. Gospodăriile din România chiar și-au redus datoriile cu 0,6 procente în anul care a trecut. Printre toate țările est europene membre UE, nivelul datoriilor per capita a fost cel mai scăzut în România, de 1.680 Euro la finalul anului 2013. În ciuda creșterii accelerate a creditelor din trecut, nu este nicio regiune în care rata datoriilor raportate la activitatea economică generală să fie atât de scăzută precum cea din Estul Europei: la finalul anului 2013 rata datoriilor regionale a ajuns la 22,6 procente; în țările UE, rata a fost mult mai mare, ajungând în medie la 34 procente, dar a rămas totuși sub pragul de 50% în toate țările analizate; în România s-a situat la 25,8 procente.
În topul celor mai bogate țări (active financiare nete per capita, conform tabelului de mai jos), unele dintre țări au schimbat locurile în primul rând datorită efectelor ratelor de schimb valutar, așa cum este cazul Japoniei, care a coborât două locuri în top. Elveția continuă să conducă în top, plasându-se detașat în fața Statelor Unite. În topul global, România se plasa pe locul 40 la finalul anului 2013, cu o valoare a activelor financiare nete per capita de 3.440 Euro, după Bulgaria și înaintea Letoniei.
